中國新一輪存款降息落地 六家國有大行領銜最高降25基點

長江商報消息 ●長江商報記者 劉倩雯

時隔3個月，新一輪存款掛牌利率下調開啟。

10月18日，工商銀行、農業銀行、建設銀行、中國銀行、交通銀行、郵儲銀行六家國有大行以及招商銀行集體下調存款掛牌利率，下調幅度在5—25個基點之間。

與今年7月國有大行集體下調存款利率相比，此次定期存款掛牌利率下調幅度更大。以此計算，三年期存款利率降息0.25個百分點，如果20萬元存三年，降息后三年利息少了1500元。

中國銀行研究院近期發布的研報指出，存款利率下調有助于緩解銀行存款定期化、長期化帶來的負債成本壓力，降低銀行的資金成本，進而為銀行擴大信貸投放力度、加大實體經濟支持創造良好條件，從而更好服務實體經濟。

國有大行存款利率進入“1”時代

10月18日，中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行、交通銀行、中國郵政儲蓄銀行、招商銀行集體發布公告下調人民幣存款掛牌利率，下調幅度在5—25個基點之間。

這是今年第二輪存款利率下調落地，也是大行自2022年9月以來第六次主動下調存款利率。2024年7月25日，工商銀行、農業銀行、中國銀行、中國建設銀行、交通銀行、中國郵政儲蓄銀行六家國有大行集體下調存款掛牌利率，下調幅度在5—20個基點之間，緊跟大行的步伐，12家股份制銀行也全線跟進，同步下調了存款掛牌利率。

從調整幅度來看，此次調整較上一輪力度更大。其中，工、農、中、建、交五大行活期存款掛牌利率普遍下調5BP至0.1%；定期存款的不同期限品種掛牌利率均下調25BP，下調之后整存整取3個月期、半年期、1年期、2年期掛牌利率分別降至0.8%、1%、1.1%、1.2%，3年期、5年期掛牌利率降至1.5%、1.55%。

郵儲銀行三個月期、半年期、一年期、三年期和五年期分別調整為0.80%、1.01%、1.13%、1.50%、1.50%和1.55%。與其他國有大行相比，郵儲銀行半年期和一年期利率略高。至此，國有大行存款利率進入“1”時代。

以此計算，三年期存款利率降息0.25個百分點，如果20萬元存三年，降息后三年利息少了1500元。

從執行利率來看，各行根據不同條件可在掛牌利率基礎上進行一定上浮，但大行多數已不高于2.2%。以工商銀行為例，此輪調整前，該行定存執行利率3年期最高在2.15%，5年期則不上浮，個人養老金專屬產品可上浮至2.2%。在相應上浮幅度不變情況下，有銀行手機銀行更新的最高執行利率為3年期1.9%，5年期為1.55%，即在掛牌利率基礎上上浮40BP、0BP。

更好服務實體經濟

存款利率下行，有助于銀行金融機構進一步降低實體經濟綜合融資成本，緩解薄弱環節與重點新興領域企業利息支出負擔。

日前，中國銀行研究院發布的研報指出，存款利率下調既是商業銀行應對凈息差收窄的必然要求，也是存款利率市場化調整機制有效發揮的體現。存款利率下調有助于緩解銀行存款定期化、長期化帶來的負債成本壓力，降低銀行的資金成本，進而為銀行擴大信貸投放力度、加大實體經濟支持創造良好條件，從而更好服務實體經濟。從最新數據看，2024年二季度，商業銀行凈息差為1.54%，相比一季度持平，凈息差收窄壓力依然較大。

研報指出，存款利率下調必然會對居民儲蓄投資行為產生長期連鎖反應。一方面，部分存款可能向中小金融機構搬家。當前，個別中小銀行三年期存款利率仍有“3”左右產品。但考慮到便捷性、穩定性等因素，這部分存款轉移規模并不會太大。另一方面，部分存款也可能向理財市場分流，資管行業發展面臨新變局。今年6月末，銀行理財子規模為28.52萬億元，相比2023年末增長6.42%。

隨著更多銀行加入存款利率下調大軍，中國銀行研究院認為，預計2024年下半年，理財規模有望繼續較快增長。在利率下行、股市波動加大、債市高位運行等因素影響下，如何把握居民儲蓄投資行為的新變化成為資管行業新課題，需要在助力居民財富保值增值的同時更好地服務實體經濟發展。

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責編：ZB