恒達智控獲鄭煤機10.49億增持 半年賺4.78億整體估值82.59億

長江商報消息 ●長江商報記者 徐佳

恒達智控被終止分拆已有半年，其母公司鄭煤機（601717.SH）加碼股權收購，強化資源整合力度。

10月14日晚間，鄭煤機披露的收購計劃顯示，公司擬使用自有資金10.49億元收購控股子公司鄭州恒達智控科技股份有限公司（以下簡稱“恒達智控”）14.4728%的股權。本次交易完成后，鄭煤機持有恒達智控的股份比例將由85.0197%提升至99.4925%。

長江商報記者注意到，恒達智控最早由鄭煤機于2009年發起設立。2022年年末，恒達智控整體變更為股份公司。2023年4月，鄭煤機正式宣布將分拆恒達智控在上交所科創板上市。但今年4月，因市場環境等多方面因素，鄭煤機終止了恒達智控的上市申請。

而對于此次增持恒達智控，鄭煤機同時表示，公司將進一步整合資源，從業務、技術、財務、資金等各個層面，全方位支持恒達智控加快新產品新業務開發，有利于增厚公司業績。

數據顯示，2024年上半年，鄭煤機實現營業收入189.53億元，同比增長4.01%；歸屬于上市公司股東的凈利潤（凈利潤，下同）21.62億元，同比增長28.56%。同期，恒達智控的營業收入和凈利潤分別為13.3億元、4.78億元。

本次交易中，恒達智控整體估值為82.59億元，較賬面值增值57.25億元，增值率225.91%。

鄭煤機持股比例將達99.4925%

早在一年半以前，恒達智控就曾計劃獨立上市。

根據2023年4月鄭煤機發布的分拆方案，公司擬分拆恒達智控至上交所科創板上市。2023年9月末，上交所正式受理了恒達智控的科創板首發申請。

按照計劃，恒達智控擬公開發行新股不超過6352.94萬股，募集資金總額不超過25億元，分別投入到煤礦智能化產品智能制造示范基地建設項目等。

本次發行前，鄭煤機直接持有恒達智控85.0197%的股權，并與其一致行動人鄭州峰恒合計持有恒達智控86.23%股權，對恒達智控具有絕對的控制地位。不過，由于鄭煤機無控股股東及實控人，恒達智控也無實控人。

彼時，對于分拆恒達智控獨立上市，鄭煤機認為，這將使得恒達智控進一步聚焦煤炭開采智能化控制系統領域，推動煤炭開采向數字化、信息化、智能化及智慧化不斷發展，促進恒達智控獨立發展。

不過，隨著A股融資節奏的變化，今年4月，鄭煤機宣布，基于目前市場環境等因素考慮，為統籌安排恒達智控業務發展和資本運作規劃，公司決定終止分拆恒達智控至上交所科創板上市并撤回相關上市申請文件。

而在終止分拆半年后，鄭煤機繼續增持恒達智控。10月14日晚間，鄭煤機披露公告，公司擬使用自有資金約10.49億元，收購恒達智控少數股東所持有的恒達智控14.4728%的股權。本次交易完成后，公司持有恒達智控的股份比例將由85.0197%提升至99.4925%。

根據評估，本次交易中，恒達智控整體估值為82.59億元，較賬面值增值57.25億元，增值率225.91%。由于在評估基準日之后，恒達智控實施了利潤分配，利潤分配金額為10.08億元，交易各方確定本次交易恒達智控的估值為72.51億元，每股交易價格為20.14元/股。

上半年營收13.3億凈利潤4.78億

作為鄭煤機的重要控股子公司，恒達智控此次獲得鄭煤機增持，與其較強的盈利能力不無關系。

資料顯示，恒達智控專業從事液壓控制系統、電液控制系統、智能供液系統、智能集成管控平臺等煤炭開采智能化控制系統的研發、生產、銷售和服務，其產品及相關技術屬于控制系統及自動化領域。

同時，恒達智控是國內最早布局支架液壓控制系統、電液控系統及工作面智能集控系統等智能開采關鍵技術的企業之一。

招股書曾披露，2020年至2022年，恒達智控分別實現營業收入14.54億元、18.5億元、24.28億元、6.1億元，凈利潤4.2億元、5.23億元、7.33億元，扣除非經常性損益后的凈利潤3.7億元、4.79億元、7.11億元。

公告顯示，2023年和2024年上半年，恒達智控則實現營業收入24.92億元、13.3億元，凈利潤8.85億元、4.78億元。截至2024年6月末，恒達智控資產總額41.79億元，負債總額15.75億元，歸屬于母公司所有者權益合計26.04億元。

對于此次增持恒達智控，鄭煤機表示，交易完成后公司持有恒達智控的股份比例將進一步提升，公司將進一步整合資源，從業務、技術、財務、資金等各個層面，全方位支持恒達智控加快新產品新業務開發，有利于增厚公司業績，有利于公司內部業務、技術、財務、市場、資本運作等全方位優化整合資源，增強集團內部業務協同發展能力，推動恒達智控持續高質量發展，推進集團智能化和數字化戰略落地，提升歸屬于上市公司股東的業績。

目前，鄭煤機的業務分為煤礦機械和汽車零部件兩大板塊。2024年上半年，鄭煤機實現營業收入189.53億元，同比增長4.01%；凈利潤21.62億元，同比增長28.56%；扣除非經常性損益后的凈利潤19.37億元，同比增長29.25%。

兩大業務板塊中，2024年上半年，隨著液壓支架和煤機設備的增長，鄭煤機的煤機板塊業務實現營業收入98.04億元，同比增長4.41%，凈利潤20.68億元，同比增長27.61%。

同期，汽車零部件板塊業務則實現營業收入91.49億元，同比增長3.58%，凈利潤9367.17萬元，同比增長54.05%。其中，由于新能源汽車零部件相關業務收入快速增加及商用車相關業務收入的穩步上升，鄭煤機在該業務的重要子公司亞新科實現營業收入26.71億元，較去年同期增長20.37%。

責編：ZB