華西證券被暫停保薦業務半年   投行業務縮水收入兩年降近六成

長江商報消息 ●長江商報記者 徐佳

卷入金通靈（300091.SZ）財務造假案，華西證券（002926.SZ）被重罰。

5月5日晚間，華西證券稱公司收到江蘇證監局行政監管措施決定書：經查，華西證券在金通靈2019年非公開發行股票保薦項目的執業過程中存在盡職調查工作未勤勉盡責等問題，江蘇證監局決定對華西證券采取暫停保薦業務資格6個月的監管措施，暫停期間為2024年4月28日至10月27日。

不僅如此，華西證券兩名保薦代表人也被江蘇證監局認定為不適當人選。

長江商報記者注意到，2019年金通靈籌劃定增，并在2021年2月募資8億元，華西證券為該項目的保薦機構。此后，金通靈被查出2017年至2022年期間連續多年財務造假，且在去年11月被監管處罰。

對于此次暫停保薦業務資格，華西證券稱，前述監管措施預計將對公司投行保薦業務開展等方面產生一定影響。

年報顯示，2023年，華西證券實現營業收入31.81億元，同比下降5.77%；歸屬于上市公司股東的凈利潤（凈利潤，下同）4.25億元，同比上升0.61%。2023年，華西證券實現投資銀行業務收入1.85億元，占營業收入的比重為5.80%，較上年同期下降15.49%，近兩年內整體下降近六成。

卷入金通靈財務造假案被重罰

金通靈被罰數月之后，作為其定增項目的保薦機構，華西證券也被重罰。

4月中旬，華西證券收到江蘇證監局行政監管措施事先告知書。5月5日晚間，華西證券再次公告，公司于4月29日收到江蘇證監局行政監管措施決定書。

江蘇證監局指出，經查，華西證券在金通靈2019年非公開發行股票保薦項目的執業過程中存在盡職調查工作未勤勉盡責、向特定對象發行股票上市保薦書存在不實記載，持續督導階段出具的相關報告存在不實記載以及持續督導現場檢查工作執行不到位等問題，違反了相關規定。根據相關規定，江蘇證監局決定對華西證券采取暫停保薦業務資格6個月的監管措施，暫停期間自2024年4月28日至10月27日。

不僅如此，江蘇證監局還認定劉靜芳、張然為不適當人選，自監管措施決定作出之日起兩年內二人不得擔任證券公司證券發行上市保薦業務相關職務或者實際履行上述職務。

長江商報記者注意到，在此之前，金通靈已經因財務造假被處罰。2023年11月，金通靈收到江蘇證監局罰單。經查，2017年至2022年的年度報告存在虛假記載，其中2017年、2018年、2021年、2022年，金通靈虛增營業收入分別為5.01億元、5.5億元、6893.07萬元、1530.85萬元，虛增利潤總額分別為1.46億元、1.48億元、7398.71萬元、4332.73萬元；2019年，金通靈虛減營業收入1.97億元，虛減利潤總額3852.77萬元；2020年，金通靈虛減營業收入537.68萬元，虛增利潤總額5730.08萬元。

基于上述違法違規行為，江蘇監管局決定對金通靈責令改正，給予警告，并處以150萬元罰款，并對金通靈時任高管季偉、袁學禮、許坤明、冒鑫鵬給予警告，合計處以420萬元罰款。

值得關注的是，就在金通靈財務造假的時間段內，該公司還完成了定增募資。2019年12月，金通靈推出定增計劃，擬募資不超過8億元，全部用于補充流動資金及償還銀行借款。

2021年，金通靈完成此次定增，共發行2.59億股，募集資金總額8億元，扣除相關費用后的募資凈額為7.92億元。華西證券正是金通靈此次定增的保薦機構，劉靜芳、張然為該項目的保薦代表人。

投行業務收入占比僅5.8%

在監管部門持續強調壓實“看門人”責任的背景下，華西證券此次被罰在行業中起到了警示作用。

華西證券同時表示，前述監管措施預計將對公司投行保薦業務開展等方面產生一定影響。公司將深刻汲取教訓、認真反思、加強管理，健全和完善投資銀行業務內控機制，持續提升投資銀行業務質量。公司將深入貫徹落實嚴把發行上市準入關、提高上市公司質量、建設一流投資銀行等要求，切實履行好資本市場“看門人”的責任，不斷提高服務實體經濟的能力。

長江商報記者注意到，作為四川瀘州國資控制下的上市券商，華西證券2023年實現營業收入31.81億元，同比下降5.77%；凈利潤4.25億元，同比上升0.61%。此前的2020年至2022年，華西證券分別實現營業收入46.83億元、51.22億元、33.76億元，同比增長18.93%、9.38%、-34.1%；凈利潤19億元、16.32億元、4.22億元，同比增長32.75%、-14.11%、-74.12%。

值得關注的是，投資銀行業務是華西證券“325”戰略規劃中的三大支柱業務之一，但近年來公司投資銀行業務規模縮水嚴重。

年報顯示，2023年，華西證券投資銀行業務收入1.85億元，占營業收入的比重為5.80%，較上年同期下降15.49%。其中，公司債券融資業務營業收入1.50億元，為投資銀行業務的主要收入來源。

2021年和2022年，華西證券的投資銀行業務收入分別為4.57億元、2.18億元，同比增長2.35%、-52.18%。近兩年時間內，華西證券的投資銀行業務收入整體減少近六成。

今年一季度，華西證券實現營業收入6.48億元，同比減少42.55%；凈利潤1.26億元，同比減少68.6%。

其中，報告期內，華西證券投資銀行業務手續費凈收入僅1854.6萬元，同比減少39.9%。公司稱，主要是債權類投行業務收入同比減少。

同花順iFinD數據顯示，2023年，華西證券作為主承銷商保薦的首發項目僅瑞星股份（836717.BJ）一單，募集資金1.45億元。2024年以來，華西證券未有保薦上市的首發項目。

此外，在增發項目上，2023年以來，華西證券僅完成吉峰科技（300022.SZ）一單項目保薦，募集資金總額4.16億元。

責編：ZB