南京證券時隔兩年擬定增50億提升實力 單月三家券商調整募資方案響應資本節約

長江商報消息 在監管引導下，多家券商調整融資方案，細化募資投向，著重于提升服務實體經濟能力。

日前，南京證券（601990.SH）披露修訂后的定增預案，公司擬非公開發行股票數量不超過11.06億股，募集資金總額不超過50億元，其中控股股東紫金集團擬認購5億元。

長江商報記者注意到，南京證券此次修訂定增方案之前，近一個月以來，已有國聯證券、財達證券相繼對募資方案做出調整，主要均為細化募資投向。其中，南京證券就將募資投向擴充至七大方面，具體為降低了證券投資業務的投入，同時提高對財富管理、信息技術、合規風控等方面的投入。

響應證監會關于證券公司必須聚焦主責主業，樹牢合規風控意識，堅持穩健經營，走資本節約型、高質量發展的新路，發揮好資本市場“看門人”作用的倡導，均是三家券商細化定增募資投向的核心原因。

值得關注的是，上述調整定增方案的三家券商，均在近三年內實施過再融資。以南京證券為例，2018年6月南京證券首發募資10.42億元，2020年11月完成非公開發行股票，募資總額43.75億元。

募資投向細化至七大方面

定增方案推出近兩個月，南京證券首次對募資投向進行修訂。

根據今年4月末南京證券首次發布的定增預案，公司擬向包括控股股東紫金集團在內的不超過35名特定對象，非公開發行股票數量不超過11.06億股，募集資金總額不超過50億元，其中紫金集團擬認購金額為5億元。

按照原計劃，南京證券將使用此次定增募資的一半資金即25億元用于發展證券投資業務，不超過9億元用于償債補流，不超過6億元用于發展投資銀行業務，增加對另類子公司、私募子公司投入，不超過5億元用于發展資本中介業務，剩余5億元用于信息技術、風控合規投入。

6月21日，南京證券發布定增預案修訂稿。公司稱，為響應中國證監會關于證券公司必須聚焦主責主業，樹牢合規風控意識，堅持穩健經營，走資本節約型、高質量發展的新路，發揮好資本市場“看門人”作用的倡導，公司結合行業發展趨勢和自身發展戰略規劃等，擬對本次向特定對象發行A股股票募集資金投向進行調整。

長江商報記者注意到，經過修訂之后，南京證券此次定增的發行數量、募資總額以及紫金集團認購的金額均維持不變，但將募資投向細化至七大方面，主要體現在降低自營業務投入，同時提高對財富管理、信息技術、合規風控、償債補流等方面的投入。

具體而言，此次南京證券加大了對于償債補流的募資投放，擬使用不超過13億元用于償還債務及補充其他營運資金，增強風險抵御能力。同時，南京證券擬使用不超過10億元增加對另類子公司和私募子公司的投入，用于股權投資、科創板和創業板跟投，不超過7億元用于信息技術、合規風控投入，提升信息技術保障能力和合規風控管理專業水平，公司對這兩方面的投入力度均較修訂前有所提升。

此外，在對于投資銀行業務、財富管理業務、購買國債、地方政府債、企業債等證券、資產管理業務等四大方面，南京證券均計劃使用不超過5億元募集資金，以提升賦能和服務實體經濟能力、增強財富管理綜合服務能力、提升資產管理業務主動管理能力、滿足客戶理財投資需求，助力社會經濟增長，服務實體經濟發展。

短期內多家券商調整募資方案

資本市場是連接實體經濟和金融的樞紐，證券公司作為資本市場的專業中介機構，在服務實體經濟方面扮演著重要角色。在當前以凈資本和流動性為核心的監管體系下，資本實力已經成為證券公司防范風險、贏得競爭優勢的核心要素之一。

當前，包括南京證券在內，已有多家券商正在計劃再融資，以提升資本實力。但同時，證券公司頻繁融資的必要性、合理性，也成為監管部門重點關注的問題。

長江商報記者注意到，在南京證券此次修訂定增方案之前，近一個月以來，已有國聯證券、財達證券相繼對募資方案做出調整，且調整幅度不小。

其中，國聯證券在本月將定增募資規模由70億元下調至50億元，同時降低了對兩融業務的投入規模，并加大了對非金融企業債券認購、全資子公司的保薦業務跟投、私募股權投資、中小企業股權直投業務等方面的投入力度。

值得一提的是，此次調減募資規模之前，6月2日，上交所就國聯證券此次定增發出第三輪問詢函，并在上輪審核問詢函已就國聯證券本次融資必要性進行問詢的基礎上，再次要求國聯證券說明本次融資規模的合理性，是否存在過度融資。

此外，5月末，財達證券也對定增方案做出調整，雖然募資規模維持在50億元不變，但募資投向由三大方面細化至七大方面，涉及財富管理、證券投資、資產管理、私募股權、信息技術、合規風控等。

長江商報記者梳理發現，上述調整定增方案的三家券商，均在近三年內實施過再融資。以南京證券為例，2018年6月南京證券首發募資10.42億元，2020年11月完成非公開發行股票，募資總額43.75億元。

而從股東回饋的角度來看，同花順數據顯示，自A股上市以來，南京證券累計分紅四次，現金分紅總額為13.54億元。

數據顯示，2019年至2021年，南京證券的營業收入和凈利潤分別由22.02億元、7.1億元提升至27.42億元、9.77億元。但2022年受市場波動影響，公司營業收入和凈利潤同比分別下降26.75%、33.93%至20.08億元、6.46億元。

今年以來，隨著市場回溫，自營業務較上年明顯改善，南京證券業績恢復增長。一季度，公司實現營業收入6.43億元，同比增長63.35%；凈利潤和扣非后凈利潤分別為2.17億元、2.09億元，同比增長73.02%、67.19%。

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●長江商報記者 徐佳

責編：ZB