長江商報消息 ●長江商報記者 蔡嘉
A股五大上市險企中的中國太保(601601.SH、02601.HK、CPIC.LSE)交出成績單。
年報顯示,2022年中國太保實現營業收入4553.72億元,其中保險業務收入3988.18億元,同比增長8.7%;凈利潤為246.09億元,同比下降8.3%;營運利潤為401.15億元,同比增長13.5%。
分業務來看,2022年太保壽險實現保險業務收入2253.43億元,同比增長6.5%。但新業務價值92.05億元,同比下降31.4%,新業務價值率11.6%,同比下降11.9個百分點,降幅較大。報告期內,太保壽險月均保險營銷員27.9萬人,同比減少46.9%。
值得關注的是,太保壽險積極拓寬多元渠道布局,2022年公司銀保渠道保險業務收入為304.78億元,同比增長308.7%,帶動壽險業務整體收入提升。同時,太保產險全年實現保險業務收入1703.77億元,同比增長11.6%;綜合成本率97.3%,同比下降1.7個百分點;凈利潤82.85億元,同比增長30.4%,呈現快速復蘇態勢。
另一方面,證券市場的波動對中國太保業績影響較大。由于證券買賣收益降低,2022年中國太保總投資收益765.37億元,同比下降17.9%。其中,證券買賣收益為18.19億元,較上年同期的218.99億元減少91.7%,公允價值變動損失0.61億元,上年同期則為收益11.63億元。
產險持續復蘇壽險拓寬多元渠道布局
數據顯示,2022年,全國保險行業實現原保費收入4.7萬億元,同比增長4.6%。其中,人身保險公司原保費收入3.21萬億元,同比增長2.8%;財產保險公司原保費收入1.49萬億元,同比增長8.7%。
2022年,中國太保實現營業收入4553.72億元,其中保險業務收入3988.18億元,同比增長8.7%;凈利潤為246.09億元,同比下降8.3%;營運利潤為401.15億元,同比增長13.5%。截至2022年末中國太保內含價值為5196.21億元,較上年末增長4.3%。
長江商報記者注意到,2022年壽險行業改革仍在推進,太保壽險也繼續深入推動“長航”轉型落地。
年報顯示,2022年太保壽險實現保險業務收入2253.43億元,同比增長6.5%。其中,新保收入同比增長35.8%,新保收入增速逐季提升;實現營運利潤308.35億元,同比增長9.1%。
不過,報告期內,太保壽險的新業務價值92.05億元,同比下降31.4%;其中,下半年新業務價值同比增長13.5%。受渠道、產品結構變化影響,公司新業務價值率11.6%,同比下降11.9個百分點,降幅較大。
值得關注的是,太保壽險加大了對代理人隊伍的“清虛”力度。2022年公司月均保險營銷員27.9萬人,同比減少46.9%,期末保險營銷員24.1萬人。報告期內,太保壽險的保險營銷員月人均首年保險業務收入6844元,同比提升47.6%。
與此同時,太保壽險積極拓寬多元渠道布局。2022年,太保壽險代理人渠道保險業務收入1765.24億元,同比減少6.4%,但銀保渠道和團險渠道的保險業務收入分別為304.78億元、152.69億元,同比增長308.7%、13%,帶動了太保壽險保險業務收入整體實現正向增長。其中,銀保渠道新業務價值同比增長174.9%,新業務價值占比同比提升7個百分點。
財產險業務方面,2022年太保產險全年實現保險業務收入1703.77億元,同比增長11.6%;綜合成本率97.3%,同比下降1.7個百分點;凈利潤82.85億元,同比增長30.4%,呈現快速復蘇態勢。
長江商報記者注意到,2022年太保產險實現車險保險業務收入979.92億元,同比增長6.7%;綜合成本率96.9%,同比下降1.8個百分點,承保利潤達到28.36億元。
同期,太保產險非車險保險業務收入723.85億元,同比增長19%;綜合成本率為98.1%,同比下降1.4個百分點。其中,責任險、農業險、保證險分別實現承保利潤0.15億元、2.22億元、2.86億元,但健康險承保虧損2.23億元。
證券買賣收益降91.7%
證券市場的波動,對險企的經營業績也產生了影響。
長江商報記者注意到,2022年在維持人身險、財產險兩大板塊保險業務收入正增長的同時,中國太保仍舊出現凈利潤下滑,這主要是因為投資收益變動。
年報顯示,2022年中國太保實現凈投資收益791.8億元,同比增長8.4%,主要原因是權益投資資產分紅收入的增長;凈投資收益率4.3%,同比下降0.2個百分點。報告期內,中國太保總投資收益765.37億元,同比下降17.9%,主要原因是證券買賣收益的降低;總投資收益率4.2%,同比下降1.5個百分點。
從投資資產配置情況來看,截至2022年末,中國太保投資資產合計20262.83億元,較上年末增長11.8%。長江商報記者梳理發現,中國太保擴大了債券投資比例,期末金額為8158.92億元,較上年末提升18%,占投資資產的比例為40.3%,較上年末增加2.1個百分點。其中國債、地方政府債、政策性金融債占投資資產的27.9%,較上年末增長5.8個百分點。
截至2022年末,中國太保權益類投資資產4450.88億元,占投資資產的22%,較上年末上升0.8個百分點,其中股票和權益型基金占投資資產的11.5%,較上年末上升0.4個百分點,特別是股票的投資金額為1821.82億元,較上年末提升18%,占投資資產的比例為9%,較上年末上升0.5個百分點。
不過,2022年,中國太保的證券買賣收益為18.19億元,較上年同期的218.99億元減少91.7%,公允價值變動損失0.61億元,上年同期則為收益11.63億元。
2022年,太保壽險、太保產險的投資收益分別為737.43億元、78.21億元,同比變動-10.5%、0.4%。而投資收益的減少,使太保壽險2022年的凈利潤為164.79億元,同比減少12.83%,這也是造成中國太保全年凈利潤下降的主要原因。
不過,隨著宏觀經濟及市場預期的修復,近半年以來保險行業估值水平已有明顯提升。截至3月27日收盤,中國太保A股股價25.55元/股,較去年10月末的低點17.92元/股已回升42.6%。
年報中,中國太保擬根據總股本96.2億股,按每股1.02元(含稅)進行年度現金股利分配,共計分配98.13億元,占公司當期凈利潤的比例為39.9%。
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責編:ZB