國聯證券29.5億全控中融基金拿下公募牌照   泛財富管理轉型提速或實現“一參一控一牌”

長江商報消息 ●長江商報記者 蔡嘉

繼國泰君安之后，國聯證券（601456.SH、01456.HK）也將通過收購的方式拿下一張公募牌照。

2月7日晚間，國聯證券公告稱，公司擬通過摘牌方式收購中融信托所持有的中融基金管理有限公司（下稱“中融基金”）51%股權，還將在此基礎上收購上海融晟所持有的中融基金49%股權，實現對中融基金的全控，交易成本合計約為29.49億元。

長江商報記者注意到，近年來券商系公募基金公司加速擴容，特別是2022年公募基金管理人新規落地后，券商更是加快跑馬圈地。在此次參與收購中融基金之前，國聯證券在2022年計劃出資10億元設立全資資管子公司。

由于目前國聯證券已經參股中海基金，如果順利拿下中融基金100%股權并設立全資資管子公司，國聯證券有望實現“一參一控一牌”，資管業務實力將大幅增強，也將促進公司業務整合提升和泛財富管理轉型。

數據顯示，2022年前九月，國聯證券資管業務手續費凈收入1.33億元，同比增長62.97%，占當期營收的比例約為6.5%。截至2022年6月末，國聯證券資產管理業務受托資金1039.72億元，同比增長35.11%。其中公募基金（含大集合）4只，資產規模58.84億元。

擬摘牌中融基金51%股權

資料顯示，中融基金原名為道富基金，由中融信托和道富環球于2013年5月共同出資成立。2014年，道富環球將其所持的道富基金49%股權轉讓給上海融晟，同年道富基金更名為中融基金。

2015年3月和7月，中融基金分別獲得兩大股東兩次同比例增資，2017年再獲增資4億元。在2020年12月，兩大股東對中融基金同比例減資4億元。目前，中融基金注冊資本7.5億元，中融信托和上海融晟的持股比例分別為51%、49%。

根據經緯紡機2022年6月發布的公告，經緯紡機子公司中融信托擬以不低于15.04億元的評估價格，公開掛牌轉讓所持中融基金全部51%的股權。

掛牌已有140個工作日，中融基金的接盤方終于浮出水面。2月7日晚間，國聯證券公告稱，公司擬通過摘牌方式收購中融信托所持有中融基金51%股權，最終成交價格由競價結果確定。

值得關注的是，國聯證券不僅要拿下中融基金控股權，還將實現對后者的全控。公告顯示，在國聯證券取得中融信托所持有中融基金51%股權的前提下，公司還將通過協議受讓方式收購上海融晟所持有的中融基金49%股權，受讓價格將參考經國資評估備案結果且不高于14.45億元。這就意味著，國聯證券通過兩筆交易取得中融基金100%股權的成本約為29.49億元。

在本次交易完成后，中植系也將全面退出中融基金，中融基金的實控人也將變更為國聯證券的實控人，即無錫國資。目前，中融基金的兩大股東中，中植系均有較高的持股比例。

不過，本次交易依舊存在諸多未知。除了需要獲得證監會審核批準之外，國聯證券收購上海融晟所持有中融基金49%股權需與上海融晟進行協商且需以公司取得中融信托所持有中融基金51%股權為前提。

不僅如此，上海融晟持有中融基金49%股權中有24.5%股權處于質押狀態，國聯證券將根據該部分股權的質押解除情況決定是否受讓該部分24.5%股權，也存在不確定性。

數據顯示，2021年和2022年前九月，中融基金分別實現營業收入4.71億元、3.36億元，凈利潤7654.47萬元、624.92萬元。截至2022年9月末，中融基金資產總額12.29億元，凈資產11.06億元。

資管業務受托資金已超千億

公募基金管理人新規落地之后，券商公募布局加速。

2022年5月，《公開募集證券投資基金管理人監督管理辦法》（即公募基金管理人新規）正式出爐，放寬了券商公募持牌數量限制。

此后不久，國泰君安就再次發起對華安基金的收購，并順利控股華安基金，成為“公募新規”落地后業內首家控股一家公募基金管理公司且資管子公司具有公募基金管理業務資格的證券公司。

與國泰君安相似，國聯證券此次也將通過收購的方式直接拿下一張公募牌照。國聯證券表示，公司收購中融基金能夠快速獲取成熟的公募牌照，有利于公司發揮現有資源優勢，促進業務整合提升和泛財富管理轉型，從而進一步豐富客戶服務手段，完善綜合金融服務體系，形成新的利潤增長點。

除了收購之外，多家券商還通過籌設資管子公司的方式，申請公募基金管理業務資格，加速公募賽道布局，謀求差異化發展。2022年4月末，國聯證券就曾公告，為把握業務機遇，建設較為領先的資產管理平臺，公司擬出資10億元設立全資資產管理子公司，從事證券資產管理業務、公開募集證券投資基金管理業務（以監管機構核準為前提）以及監管機構核準的其他業務。

值得一提的是，國聯證券的資管業務版圖中，公司已參股中海基金，持股比例為33.409%。如果順利拿下中融基金100%股權并設立全資資管子公司，國聯證券有望實現“一參一控一牌”，資管業務實力將大幅增強。

此前國聯證券曾在半年報中披露，截至2022年6月末，公司資產管理業務受托資金1039.72億元，同比增長35.11%；業務收入7318.6萬元，同比增長34.31%。其中公募基金（含大集合）4只，資產規模58.84億元；集合資產管理計劃71個，資產規模131.3億元；單一資產管理計劃145個，資產規模487.85億元；專項資產管理計劃34個，資產規模361.72億元。

2022年前三季度，國聯證券實現營業收入20.55億元，同比微增0.04%；凈利潤6.44億元，同比減少2.03%。其中，資管業務手續費凈收入1.33億元，同比增長62.97%，占當期營收的比例約為6.5%。

責編：ZB