招商銀行資產總額首破十萬億市值重回萬億   2022年凈利增15%非利息凈收入收縮0.62%

長江商報消息 ●長江商報記者 蔡嘉

王良執掌首年，招商銀行（600036.SH、03968.HK）經營業績穩健提升。

日前，招商銀行發布業績快報，2022年該行實現營業收入3447.84億元，同比增長4.08%；歸屬于該行股東的凈利潤（凈利，下同）為1380.12億元，同比增長15.08%。

截至2022年末，招商銀行資產總額首次突破十萬億大關，約為10.14萬億元，較上年末增長9.6%，其也是首家資產規模超過十萬億的股份行。

長江商報記者注意到，受資本市場波動影響，2022年招商銀行非利息凈收入1265.49億元，同比減少0.62%，對該行營收增速造成拖累。同時，招商銀行資產減值損失新增計提壓力較小，使得利潤進一步釋放。

資產質量方面，截至2022年末，招商銀行不良貸款率0.96%，較上年末增加0.05個百分點；撥備覆蓋率450.79%，較上年末減少33.08個百分點。

值得關注的是，在2022年10月末A股股價觸底26.3元/股之后，近兩個多月以來招商銀行股價快速反彈。披露業績后，1月16日收盤，招商銀行A股報收40.74元/股，當日上漲2.04%，較前述低點累計上漲約55%，總市值1.23萬億元，重回萬億陣營。

近三個月內股價累計回升55%

根據招商銀行披露的業績快報，2022年該行各項業務穩健開展，總體經營情況良好，全年實現營業收入3447.84億元，同比增加135.31億元，增幅4.08%；凈利1380.12億元，同比增加180.9億元，增幅15.08%。

以此計算，2022年第四季度，招商銀行的營業收入為798.51億元，同比持平；凈利310.9億元，同比增長18.18%。

截至2022年末，招商銀行資產總額首次突破十萬億大關，約為10.14萬億元，較上年末增加8880.59億元，增幅9.6%，同時該行也是首家資產規模超過十萬億的股份行。截至2022年末，招商銀行貸款和墊款總額6.05萬億元，較上年末增長8.64%。負債總額9.18萬億元，較上年末增加7990.87億元，增幅9.53%；其中客戶存款總額7.54萬億元，較上年末增長18.73%，遠超負債及貸款增速。

值得關注的是，除了招商銀行之外，當前已經披露2022年業績情況的上市銀行普遍傳來喜報。股份行中，中信銀行2022年實現營業收入2113.82億元，比上年增長3.34%；凈利621.03億元，比上年增長11.61%。城商行中，長沙銀行實現營業收入228.68億元，同比增長9.58%；凈利68.11億元，同比增長8.04%。農商行中，常熟銀行和無錫銀行分別實現營業收入88.08億元、44.81億元，同比增長15.06%、3.04%；凈利27.44億元、20.01億元，同比增長25.41%、26.65%。

隨著經濟進入復蘇通道，同時多家銀行基本面表現穩健，開年以來A股銀行板塊回暖趨勢明顯。其中，招商銀行在2022年10月末A股股價觸底26.3元/股，較年初累計下跌46%，此后其股價逐步抬升，1月16日報收40.74元/股，當日上漲2.04%，較前述低點累計上漲約55%，總市值1.23萬億元，重回萬億陣營。

非利息凈收入拖累營收增速

事實上，2022年資本市場的波動，對于招商銀行的業績表現也造成一定影響。

長江商報記者注意到，2022年招商銀行實現非利息凈收入1265.49億元，同比減少0.62%。而此前的2022年上半年和前三季度，招商銀行非利息凈收入分別為713.99億元、1027.03億元，同比增長2.87%、1.92%，增速環比呈下降趨勢。以此計算，2022年第四季度，招商銀行非利息凈收入為238.46億元，同比減少約10%。

對此，浙商證券梁鳳潔等分析，2022年第四季度是財富管理傳統淡季，疊加債市調整后居民財富產品風險偏好收緊影響，手續費同比跌幅擴大。同時其他非息收入受債市調整影響，營收貢獻被稀釋。此外，貸款有效需求不足、凈息差仍處下行區間，利息凈收入增長動能未見修復。

三季報顯示，2022年前三季度，招商銀行凈手續費及傭金收入757.52億元，同比增長0.02%。其中，財富管理手續費及傭金收入255.90億元，同比減少13.10%，主要為代理基金、信托、證券收入下降。同期，該行資產管理手續費及傭金收入94.43億元，同比增長22.32%，銀行卡手續費收入159.24億元，同比增長6.54%，結算與清算手續費收入115.00億元，同比增長8.87%。

在非息收入拖累營收增速的情況下，招商銀行全年凈利潤依舊保持超過15%的增速，主要來自撥備的反哺。上述分析師指出，招商銀行既往撥備儲備較厚，資產減值損失新增計提壓力較小，對利潤增長具備較強的支撐能力。

三季報顯示，2022年前三季度，招商銀行信用減值損失501.67億元，同比下降10.85%。其中，貸款和墊款信用減值損失340.44億元，同比增加228.03億元，除貸款和墊款外的其他類別資產信用減值損失合計161.23億元，同比減少289.1億元。

需要注意的是，招商銀行不良率有所抬頭。截至2022年末，該行不良貸款率0.96%，較上年末增加0.05個百分點；撥備覆蓋率 450.79%，較上年末減少33.08個百分點；貸款撥備率4.32%，較上年末減少0.10個百分點。

責編：ZB