中國人壽改革承壓市值縮水2000億   王濱執掌三年成罰單大戶被罰4772萬

長江商報消息 中國人壽保險集團現任董事長、黨委書記王濱被查的消息，刷爆金融圈。

1月8日，中央紀委國家監委網站發布消息，中國人壽保險（集團）公司黨委書記、董事長王濱涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受中央紀委國家監委紀律審查和監察調查。

長江商報記者注意到，王濱是金融業老兵，有過20余年的銀行從業經歷。2018年9月，王濱開始執掌國壽集團，并推出了“鼎新工程”等備受市場矚目的大動作。

然而，隨著保險行業改革進入深水區，保費、新單、新業務價值等核心業務增長承壓，作為國壽集團的核心子公司，中國人壽（601628.SH、2628.HK）同樣也面臨著轉型壓力。

另一方面，金融業監管力度不減，“罰單大戶”已成為中國人壽近年來的代名詞之一。長江商報記者粗略計算，2018年至2021年三年間，中國人壽及其分支機構合計被罰金額超過4772萬元。

二級市場上，2021年以來，保險板塊整體跌至冰點，中國人壽A股市值合計蒸發超2000億。

王濱執掌國壽集團三年突然落馬

王濱的突然落馬，令市場頗感意外。

就在去年年末，12月29日，王濱還曾公開出現在公眾面前，為中國人壽集團成員單位廣發銀行的全資子公司廣銀理財的成立揭牌。

但1月8日，中央紀委國家監委網站發布消息，王濱涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受中央紀委國家監委紀律審查和監察調查。

同日，長江商報記者查詢國壽集團官網，王濱的個人信息已經下架。

作為金融業的老兵，履職中國人壽保險集團之前，王濱在銀行業有過多年從業經歷。資料顯示，王濱1958年出生，1975年起先后在黑龍江南岔水解廠知青農場、石油部管道局三公司等處工作。

上世紀80年代，王濱先后在黑龍江省人民政府商業廳、體改委員會工作，并歷任黑龍江省人民政府辦公廳副科長、正科級秘書、副處級秘書。

直至1990年開始，王濱進入到金融體系，任中國人民銀行黑龍江分行辦公室副主任，中國人民銀行辦公廳秘書處正處級秘書、處長等職務，并曾擔任中國農業發展銀行籌備組辦公室負責人、江西分行行長一職。

不過，王濱供職時間最長的還是在交通銀行。2000年至2012年，王濱分別供職于交通銀行北京分行、天津分行等，后升任總行執行董事、副行長、北京管理部總裁。

直到2012年，王濱首次進入保險行業，掌舵太平保險集團六年半，并于2018年9月接棒退休的楊明生，執掌國壽集團。目前，王濱同時擔任國壽集團黨委書記、董事長，中國人壽董事長，國壽資管董事長，廣發銀行董事、董事長。

長江商報記者注意到，王濱掌舵三年間，中國人壽成為罰單大戶。特別是去年年初，中國人壽前員工實名舉報中國人壽大量造假，一度讓中國人壽沖上風口浪尖。

數據顯示，2019年，全國保險監管系統累計在官網公布了947張行政處罰決定書，全年罰款金額共計1.41億元。其中，中國人壽及其分支機構合計被罰648萬。

2020年，保險監管機構共對342家保險機構開出1705張行政處罰罰單，總金額達到2.36億元。其中，中國人壽及其部分分支機構年度累計罰單數量最多、金額最高，累計被罰92次，年度累計罰單金額964.8萬元。

而2021年，銀保監會及其派出機構共開出2191張罰單，處罰金額為3.12億元。其中，國壽財險、中國人壽分別被罰2127.5萬元、1033.9萬元，被處罰金額在財險和壽險公司中均位列前三。

綜上粗略計算，2019年至2021年，中國人壽及其分支機構合計被罰金額超過4772萬元。

推進“鼎新工程”新業務價值持續承壓

有市場人士分析，保險機構被罰力度逐年提升，不僅僅在于金融監管力度趨嚴，更因當前保險業改革進入深水區，行業為了保業績而頻頻出現合規漏洞。

長江商報記者注意到，王濱執掌國壽集團之后不久就提出了“重振國壽”戰略，2019年中國人壽啟動了備受市場矚目的“鼎新工程”，在銷售、投資、產品、運營、科技、人力資源等領域進一步推動變革轉型工作。而近兩年來中國人壽也一直圍繞著“重振國壽”戰略部署，鞏固“鼎新工程”改革成果。

不過，隨著壽險行業改革進入深水區，作為國壽集團的核心子公司，中國人壽也面臨著的轉型壓力。

從業績上來看，2018年至2020年，中國人壽分別實現營業收入6431.01億元、7451.65億元、8249.61億元，同比變動-1.55%、15.87%、10.71%；凈利潤113.95億元、582.87億元、502.68億元，同比變動-64.67%、411.51%、-13.76%，呈現較大的波動。

其中，2018年受權益市場整體震蕩下行，公開市場權益類投資收益減少影響，中國人壽凈利潤罕見出現大幅下降。隨著投資收益增加、手續費及傭金支出稅前扣除政策調整的影響，次年中國人壽業績快速回溫。

但在傳統險準備金折現率假設更新、2019年執行手續費及傭金支出稅前扣除政策調整以及投資收益變化的共同影響下，2020年中國人壽業績再次下行。特別是壽險業務利潤總額280.73億元，同比減少33.8%。

2021年前三季度，中國人壽實現營業收入7277.11億元，同比增長5.23%；凈利潤485.02億元，同比增長3.02%。其中，第二季度和第三季度中國人壽凈利潤分別為123.86億元、75.27億元，同比減少7.88%、54.5%。

2021年前三季度，中國人壽的新業務價值同比下降19.6%。此前就有券商預計，因行業需求仍待修復，長期高價值率產品銷售面臨一定困境，公司全年新業務價值持續承壓。

而在疫情的催化下，中國人壽去年以來加快了對個險銷售人力的清虛提質。2021年9月末，公司個險銷售人力規模跌破百萬，降至98萬人，同比下降38%，這也是公司新業務價值下降的主要原因。

但另一方面，中國人壽的投資能力一直較為穩定。2021年前三季度，公司實現總投資收益1656.95億元，同比增長12.8%，總投資收益率為5.25%；凈投資收益1392.03億元，同比增長13.4%，凈投資收益率為4.4%。

二級市場上，隨著整個保險板塊2021年熱度降至冰點，中國人壽股價表現同樣不佳。截至2021年12月31日收盤，中國人壽A股報價30.09元/股，較上年末最后一個交易日收盤價38.39元/股跌去21.6%，市值縮水超2000億。

●長江商報記者 蔡嘉

責編：ZB